中商情報網訊：繼電器廣泛應用于儲能及充放電設備中，起到提升儲能設備性能，維護電路安全，防止沖擊電路等作用。隨著新能源汽車持續發展，新能源高壓充電需求不斷增長，帶動繼電器市場整體快速增長。

一、產業鏈

中國儲能繼電器上游包括各類原材料和生產設備；中游為不同類別的繼電器，主要有電磁式繼電器、感應式繼電器、熱敏式繼電器、機械式繼電器、電動式繼電器、電子式繼電器等；下游應用于新能源汽車、家用電器、儲能領域、光伏產業、通信設備、電力設施等。

資料來源：中商產業研究院整理

中國儲能繼電器產業鏈上游企業主要為原材料供應商，銀絲材上市企業包括錫業股份、山東黃金、盛屯礦業、馳宏鋅鍺等，銅材企業包括銅陵有色、海亮股份、仁東控股等，工程塑料企業包括恒力石化、金發科技、三房巷、安迪蘇等；中游的儲能繼電器生產制造企業主要為中國通號、航天電子、宏發股份、眾業達、航天電器、商絡電子、光弘科技、佳電股份、三友聯眾、華峰測控、廣電電氣、泰永長征、國力股份等。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

目前，繼電器的生產成本主要由原材料決定，其中原材料主要以鐵、銀、銅等金屬為主，原材料約占生產成本的74.4%。觸點/銀絲材占整體最多，約為36%。其次分別為銅材、工程塑料、漆包線、鐵材，占比分別為21%、20%、16%、7%。

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1.銅材

中國銅工業經過多年的發展，產業已經逐漸成熟，行業也逐漸步入平穩階段。近2019-2021年期間我國銅材產量穩步增加，但整體幅度不大。2022年7月銅材產量達188.5萬噸，同比增長7.4%，1-7月銅材產量達1219.1萬噸，同比增長4.2%。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理

2.工程塑料

工程塑料屬于石油化工產業鏈中的中間產品，近年來中國工程塑料需求量一直保持增長趨勢。2021年我國工程塑料需求量約665萬噸，同比增長6.06%，未來需求量將繼續逐步提升，預計2022年需求量達680萬噸。

數據來源：中國塑料工業協會、中商產業研究院整理

3.重點企業分析

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三、中游分析

1.市場規模

近年來國內繼電器市場規模僅在2019年有小幅下滑，2020年再度回升，達到229.49億元，同比增長7.0%。隨著下游儲能和新能源汽車市場的不斷發展，未來繼電器市場規模也隨之增長，預計2022年市場規模將達260億元。

數據來源：中商產業研究院整理

2.產量

2020年受疫情影響下全球經濟下行壓力加大，但智能電網、智能家居、新能源等新興產業受政策帶領勢頭強勁，依舊帶動繼電器發展，使得繼電器產量只出現小幅度下降。中國仍然是繼電器的主要生產基地，約占全球總產出的50%，2020年中國繼電器產量約為89.2億個，同比下降2.51%。隨著需求的不斷增長，預計2022年產量將達95億個。

數據來源：中商產業研究院整理

3.表觀需求量

繼電器是整機電路控制系統必不可少的基礎元件之一，已發展成為當今電子信息產品的支撐產業，其需求量不斷增加，2020年中國繼電器表觀需求量約為77.8億個，預計2022年中國繼電器表觀需求量將達85億個。

數據來源：中商產業研究院整理

4.競爭格局

受益于國內新能源車自主品牌和充電樁的先發優勢，儲能繼電器國內市場由自主品牌主導，呈現一超多強格局。目前松下占比最多，達36%。其次分別為宏發股份、Denso、Gigavac，占比23%、12%、5%。

數據來源：中商產業研究院整理

5.重點企業分析

資料來源：中商產業研究院整理

6.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.新能源汽車

中國是全球最大的新能源汽車市場，隨著各項政策支持，新能源汽車市場取得了快速發展。2021年中國新能源汽車銷量達333.41萬輛，同比增長167.64%，預計2022年將進一步增長至465.43萬輛。

數據來源：弗若斯特沙利文、中商產業研究院整理

2.家用電器

總體來看，中國家電行業疫后生產恢復較快，但居民消費意愿的恢復是相對長期的過程。盡管整體市場下降，但各家電品牌卻表現不一，彩電、空調、冰箱、洗衣機品類中“強者恒強”的趨勢日益明顯。2022年上半年中國家用電器內銷市場規模為3609億元，同比下降11.2%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.儲能

當下儲能的需求端邏輯清晰，海外需求激增。儲能繼電器，隨著新能源發展帶動高速增長。目前中國儲能裝機量在全球排名第一，2021年，中國儲能累計裝機量達43.4GW，同比增長21.9%。預計2022年累計裝機量將進一步增長至48.1GW。

數據來源：國家能源局、中商產業研究院整理