中商情報(bào)網(wǎng)訊：三元前驅(qū)體行業(yè)近年來取得了長足的發(fā)展，行業(yè)逐步從大幅擴(kuò)張產(chǎn)能的粗獷發(fā)展向著提升產(chǎn)品品質(zhì)、注重研發(fā)的精細(xì)化、健康發(fā)展方式邁進(jìn)。

三元前驅(qū)體出貨量

2015年至2020年，中國三元前驅(qū)體出貨量迅速攀升，2020年出貨量達(dá)到33萬噸，復(fù)合增長率達(dá)到52.51%。三元前驅(qū)體出貨量的快速增長得益于下游行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)GGII預(yù)測(cè)，2025年中國三元前驅(qū)體出貨量將達(dá)到119萬噸，較2020年的年均復(fù)合增長率為29.24%，占全球市場(chǎng)的比例為74.38%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

NCM523系、NCM622系、NCM811系、NCA系、NCM111系前驅(qū)體出貨量占比分別為41.8%、20.6%、22.7%、10.0%、4.8%。三元前驅(qū)體往高鎳化發(fā)展趨勢(shì)明顯，未來NCM6系與NCM8系的占比會(huì)持續(xù)提升。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三元前驅(qū)體發(fā)展趨勢(shì)

1、新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大將帶動(dòng)三元前驅(qū)體市場(chǎng)不斷增長

在全球各國對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大力鼓勵(lì)下，上汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車、廣汽集團(tuán)、吉利汽車、北汽新能源、比亞迪、特斯拉、大眾、寶馬、奔馳、奧迪、豐田、福特等國內(nèi)外主流汽車廠商紛紛披露新能源汽車發(fā)展計(jì)劃，提升新能源電動(dòng)車銷量或銷量占比，全球新能源汽車行業(yè)前景良好。

國內(nèi)市場(chǎng)方面，根據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)，2018年-2020年，我國新能源汽車銷量分別為125.62萬輛、120.6萬輛和136.7萬輛。2021年1-9月，新能源汽車銷量為215.7萬輛，同比增長1.9倍，市場(chǎng)滲透率達(dá)到11.6%。高工產(chǎn)研預(yù)測(cè)，從長期來看，新能源汽車市場(chǎng)前景廣闊，預(yù)計(jì)到2025年新能源汽車銷量將達(dá)750萬輛，2020-2025年CAGR為40.6%。新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展將有力帶動(dòng)上游原材料市場(chǎng)的擴(kuò)張，進(jìn)而推動(dòng)三元前驅(qū)體需求的增長。

2、消費(fèi)電子市場(chǎng)需求旺盛，三元鋰離子電池及前驅(qū)體的市場(chǎng)份額將不斷提升

消費(fèi)電池下游應(yīng)用廣泛，包括計(jì)算機(jī)、手機(jī)、智能手表、智能手環(huán)、AR/VR、消費(fèi)級(jí)無人機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于娛樂、通信、健康管理等領(lǐng)域。鈷酸鋰離子電池作為目前主要的消費(fèi)電池，具有電池容量高、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、綜合性能突出等優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)其安全性差、成本高、電池壽命短也被終端消費(fèi)者詬病。

隨著三元鋰離子電池朝高鎳化方向發(fā)展，三元鋰離子電池的能量密度上不斷提升，滿足消費(fèi)電池對(duì)于高電池容量的要求。同時(shí)，相較于鈷酸鋰離子電池，三元鋰離子電池成本低、循環(huán)性能好、電池壽命長。在消費(fèi)電池利潤率受限以及全球鈷價(jià)維持高位的情況下，三元鋰離子電池在消費(fèi)電池領(lǐng)域的市場(chǎng)份額將不斷提升，從而帶動(dòng)三元前驅(qū)體的需求上升。

3、三元正極材料高鎳化、單晶化和低鈷化成為動(dòng)力電池技術(shù)趨勢(shì)之一

隨著新能源汽車行業(yè)逐漸成熟，下游終端消費(fèi)對(duì)新能源汽車的動(dòng)力性能、續(xù)航時(shí)間、安全性、性價(jià)比等指標(biāo)的要求不斷提高。因此，動(dòng)力電池亦需要不斷提升其能量密度、安全性和性價(jià)比并尋求三者之間的平衡。

為滿足消費(fèi)者對(duì)新能源汽車動(dòng)力性能和續(xù)航時(shí)間的要求，新能源汽車對(duì)動(dòng)力電池的能量密度和續(xù)航里程要求日益提升，三元鋰離子電池生產(chǎn)商大多通過增加三元正極材料中鎳的含量來實(shí)現(xiàn)上述性能要求，三元正極材料的高鎳化有望成為動(dòng)力電池技術(shù)趨勢(shì)之一。

然而，三元材料中鎳含量的提升會(huì)降低動(dòng)力電池正極材料的穩(wěn)定性，從而可能帶來一定的安全隱患。緩解三元鋰離子電池鎳含量提升帶來的不穩(wěn)定性問題的技術(shù)路徑包括表面包覆、體相摻雜、濃度梯度化和材料單晶化等。以上技術(shù)路徑可配合使用以綜合各自優(yōu)勢(shì)，多角度解決或緩解中高鎳三元鋰離子電池存在的不穩(wěn)定性問題。

多晶三元正極材料由于微粉較多，在充放電循環(huán)過程中容易開裂、破碎，使得電池循環(huán)壽命縮短。單晶三元正極材料可以較好克服多晶三元正極材料的上述缺點(diǎn)，三元正極材料的單晶化有望成為動(dòng)力電池技術(shù)趨勢(shì)之一。

由于金屬鈷的價(jià)格較高，在不影響性能的前提下降低三元正極材料鈷含量有利于降低動(dòng)力電池的生產(chǎn)成本，提高其性價(jià)比。三元正極材料的低鈷化有望成為動(dòng)力電池技術(shù)趨勢(shì)之一。