中商情報網訊：動力電池產業鏈是一個充滿機遇和挑戰的領域。隨著新能源汽車市場的不斷擴大和技術的不斷進步，動力電池產業將迎來更加廣闊的發展前景。

一、產業鏈

動力電池產業鏈上游主要為礦產材料、電池材料。礦產材料主要包括鋰礦、鈷礦、鎳礦、磷礦、鐵礦、石墨礦等。電池材料主要包括正極材料、負極材料、電解液、隔膜。中游為動力電池生產制造。動力電池產品主要包括動力鋰電池、鉛酸電池、鎳鎘蓄電池、燃料電池。下游為動力電池應用及后市場。動力電池應用領域包括電動汽車、電動自行車、電動摩托車、電動船舶、eVTOL等。動力電池后市場為動力電池回收利用。

圖片來源：中商產業研究院

二、上游分析

（一）正極材料

1.正極材料出貨量

近年來，得益于新能源汽車的發展，我國鋰電池正極材料出貨量快速增長。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國電池正極材料行業前景與市場趨勢洞察專題研究報告》顯示，2023年中國正極材料出貨量248萬噸，同比增長31%。中商產業研究院分析師預測，2024年中國正極材料出貨量將達到319萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.正極材料出貨結構

從正極材料產品結構看：2023年磷酸鐵鋰正極材料出貨量達165萬噸，同比增長48.3%，市場占比66.53%，提升近7個百分點；三元正極材料出貨65萬噸，同比增長2%，市場占比下滑至26.21%；錳酸鋰和鈷酸鋰出貨量分別為10萬噸和8.4萬噸，市場占比不足5%。磷酸鐵鋰材料出貨量占比上升主要系儲能與動力鐵鋰電池帶動。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

3.正極材料重點企業

資料來源：中商產業研究院整理

（二）負極材料

1.負極材料出貨量

受益于國內外新能源汽車等終端市場增長拉動，我國鋰電池相關行業發展快速，負極材料市場需求增大。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國鋰電池負極材料行業市場深度分析及發展趨勢預測報告》顯示，2023年中國負極材料出貨量165萬噸，同比增長21%。其中人造石墨、天然石墨材料出貨分別為146萬噸、18萬噸。中商產業研究院分析師預測，2024年中國負極材料出貨量將達193萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.負極材料競爭格局

行業集中度下滑，負極材料CR3行業集中度由2022年的51%下滑至2023年的49%；CR6行業集中度由2022年的77%下滑至2023年的75%；CR10行業集中度由2022年的90%下滑至2023年的88%。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

3.負極材料重點企業

資料來源：中商產業研究院整理

（三）電解液

1.電解液市場規模

近年來，電解液下游應用不斷豐富，新能源汽車、電網儲能、家庭光儲系統等都有著較大的成長空間，我國電解液市場規模持續增長。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國電解液行業市場前景預測與發展趨勢研究報告》顯示，2023年中國電解液市場規模達701.5億元，同比增長0.9%。中商產業研究院分析師預測，2024年，我國電解液市場規模將達886億元。

數據來源：中商產業研究院整理

2.電解液出貨量

中商產業研究院發布的《2024-2029年中國電解液行業市場前景預測與發展趨勢研究報告》顯示，新能源汽車帶動國內動力電池市場出貨量增長，電解液需求提升。2023年中國電解液出貨量111萬噸，同比增長31.5%。中商產業研究院分析師預測，2024年，我國電解液出貨量將達145萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

3.電解液競爭格局

2023年前十企業中，天賜材料以接近40萬噸的出貨量排名第一，國內市場份額為34.7%；同比增速最快的企業為比亞迪，其出貨量同比增長86.3%，國內市場份額提升至16.7%。新宙邦、瑞泰新材、昆侖新材市場份額分別為11.6%、7.9%、5.0%。

數據來源：EVTank、中商產業研究院整理

（四）隔膜

1.隔膜出貨量

近年來，中國隔膜企業全球供應能力不斷提高，鋰電池隔膜出貨量大幅增長。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國鋰電池隔膜行業市場深度分析及發展趨勢預測報告》數據顯示，2023年中國隔膜材料出貨量171億平米，同比增長31%。中商產業研究院分析師預測，2024年我國鋰電隔膜出貨量約212億平米。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.隔膜出貨結構

當前，隔膜市場主要以濕法隔膜為主。2023年中國濕法隔膜出貨124億平米，占比72.5%。干法隔膜出貨47億平米，占比27.5%

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

3.隔膜重點企業分析

目前，國外鋰電池隔膜企業包括日本旭化成、日本東麗等大型公司，國內企業包括恩捷股份、星源材質、璞泰來等。

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

（一）動力鋰電池

1.動力鋰電池產量

2023年，我國動力鋰電池產量為664.7GWh，同比增長21.8%。2024年上半年，我國國內動力鋰電池產量為345.5GWh，同比增長24.0%。

數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

2.動力鋰電池銷量

2023年，我國動力鋰電池銷量為616.3GWh，同比增長32.4%。2024年上半年，我國國內動力鋰電池銷量為318.1GWh，同比增長26.6%。

數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

3.動力鋰電池裝車量

1-7月，我國動力鋰電池累計裝車量244.9GWh，累計同比增長32.8%。其中三元電池累計裝車量73.6GWh，占總裝車量30.1%，累計同比增長25.7%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量171.1GWh，占總裝車量69.9%，累計同比增長36.3%。

數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

4.動力鋰電池企業競爭格局

我國動力鋰電池市場集中度越來越高，企業梯隊分層明顯。2024年上半年中國排名前三企業動力鋰電池裝車量占比78.4%，排名前五企業動力鋰電池裝車量占比86.1%，排名前十企業動力鋰電池裝車量占比97.1%。寧德時代、比亞迪兩大寡頭繼續占據絕對的頭部位置，地位穩固。2024年上半年，寧德時代動力鋰電池裝車量占比最高達46.4%。比亞迪緊隨其后，動力鋰電池裝車量占比25.1%。中創新航動力鋰電池裝車量占比6.9%。億緯鋰能、國軒高科、蜂巢能源、欣旺達、瑞浦蘭鈞、正力新能、LG新能源動力鋰電池裝車量占比不足5%。

數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

（二）燃料電池

1.燃料電池市場規模

氫燃料電池確實屬于燃料電池的一種。伴隨著加氫站不斷建成、氫燃料電池產業趨于完善、氫燃料電池系統成本下降，我國氫燃料電池市場規模將繼續增長，中商產業研究院發布的《2024-2029年中國氫燃料電池市場調研分析及投資風險研究預測報告》顯示，2022年市場規模約160億元，同比增長166.67%，2023年約為230億元。中商產業研究院分析師預測，2024年市場規模將達297億元。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.燃料電池重點企業分析

氫燃料電池作為新能源領域的重要技術方向，近年來得到了廣泛的關注和發展。重點企業包括億華通、國鴻氫能、雄韜氫雄等，具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

（三）動力電池企業

1.動力電池企業擴產

今年上半年，寧德時代、比亞迪等電池巨頭都在加緊產能布局。據不完全統計，今年上半年，動力電池企業在國內外新投建項目超50個，總投資金額超1902億元，規劃動力電池產能超626GWh。

數據來源：中商產業研究院整理

2.動力電池重點企業分析

數據來源：中商產業研究院整理

3.動力電池上市企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

（四）電池管理系統

1.電池管理系統市場規模

電池管理系統（BMS）對電池進行監控和管理的系統，通過對電壓、電流、溫度以及SOC等參數采集、計算，進而控制電池的充放電過程，實現對電池的保護，提升電池綜合性能的管理系統，是連接車載動力電池和電動汽車的重要紐帶。近兩年來在新能源汽車爆發式增長帶動下，我國動力鋰電池BMS市場規模大幅提升。中商產業研究院發布的《2024-2030年中國電池管理系統市場調查與行業前景預測專題研究報告》顯示，2018年我國動力鋰電池BMS市場規模僅32億元，2023年市場規模增至176億元。預計2024年市場規模將達205億元。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.電池管理系統市場參與主體

現階段，在我國有近百家公司進軍電池管理系統領域，電池管理系統生產制造商包括整車廠商、電池廠商、專業電池管理系統廠商。

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

（一）電動汽車

中國是全球最大的電動汽車市場。有利的政策支持、電動汽車技術的持續進步、充電基礎設施的不斷完善等有利因素持續推動中國電動汽車行業的發展。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國電動汽車行業風投動向研究報告》顯示，2019年至2023年，中國電動汽車銷量從150萬輛增至1040萬輛，復合年增長率為62.5%。中商產業研究院分析師預測，2024年中國電動汽車銷量將達1330萬輛。

數據來源：中國汽車工業協會、弗若斯特沙利文、中商產業研究院整理

（二）eVTOL

受到低空經濟政策驅動以及eVTOL商業化進程的提速影響，中國eVTOL產業規模快速增長。中商產業研究院發布的《低空經濟系列專題之eVTOL出行產業鏈全景與機會洞察專題研究報告》顯示，2023年中國eVTOL市場規模達到9.8億元，同比增長77.3%，主要集中在中南、華東、華北等地區。中商產業研究院預測，2024年中國eVTOL市場規模將增至32億元，2026年將達95億元。

數據來源：中商產業研究院整理

（三）電動摩托車

2023年，全國電動摩托車產銷526.5萬輛和481.05萬輛，同比下降30.82%和36.97%。2024年1-7月，電動摩托車產銷192.01萬輛和197.82萬輛，同比下降43.63%和34.54%。

數據來源：中國摩托車商會、中商產業研究院整理

（四）動力電池回收利用

1.動力電池回收量

隨著動力電池電池的集中退役，中國動力電池回收行業開始進入發展期。中商產業研究院發布的《2024-2028年中國動力電池回收產業發展趨勢及投資風險研究報告》顯示，2019年至2022年，中國動力電池實際回收量由12.9萬噸上漲至30萬噸，2023年達到32.4萬噸。中商產業研究院分析師預測，2024年動力電池實際回收量將超35萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.廢舊動力電池綜合利用量

2023年全年新能源汽車廢舊動力電池的綜合利用量已達到22.5萬噸，同比增長了121%。工信部提出，推動再生資源綜合利用產業規范發展，2024年主要品種再生資源綜合利用量要穩中有升，完善新興固廢利用體系，力爭年綜合利用廢舊動力電池量達到26萬噸以上。

數據來源：工信部、中商產業研究院整理

3.動力電池回收市場規模

中商產業研究院發布的《2024-2029年中國動力電池回收產業發展趨勢及投資風險研究報告》顯示，2023年中國動力電池回收市場規模397億元。動力電池普遍擁有5-8年的使用壽命，根據2020-2022年第二輪周期來推算，2025年前后有望出現新一輪動力電池退役潮，同時疊加近期國務院推出的“以舊換新”補貼政策，動力電池回收行業有望迎來巨大需求。中商產業研究院分析師預測，2024年中國動力電池回收市場規模將超480億元。

數據來源：中國汽車技術研究中心、中商產業研究院整理